土地评估的基本知识之假设开发法在土地评估中的应用探讨
发布时间:2015-07-20 | 作者: | 来源:科正评估

假设开发法是土地估价中常用的估价方法,也是在实践中比较容易操作的估价方法,因此广泛应用于待开发土地价格的评估中。假设开发法既需要对房产作预期性的估价,又需要用预期收益扣减预期成本来倒算土地价格,所以在假设开发法中各项参数的确定非常重要。这既需要土地评估机构在做具体项目宗地的估价时熟练掌握评估方法,也需要土地主管部门公布的相关估价参数科学、完善。笔者以烟台市待开发房地产土地评估项目为例,对运用假设开发法评估出让宗地的过程进行分析和探讨,为完善假设开发法在土地评估实践中的应用提供参考。


1假设开发法概述

假设开发法又称剩余法、倒算法、残余法或余值法,是在估算开发完成后不动产正常交易价格的基础上,扣除建筑物建造费用和与建筑物建造、买卖有关的专业费、利息、利润、税收等费用后,以价格余额来确定估价对象土地价格的一种方法。


假设开发法的基本公式为:

待出让宗地的价格=待开发房地产的预期开发价值-建安成本-销售税费-管理费用

-投资利息-开发利润-投资者应负担的税费


2假设开发法各参数的确定

21待开发房地产的预期开发价值

待开发房地产的预期开发价值是指开发完成时的房地产价格,通常用市场比较法来确定。一般情况下,所选择的作为交易案例的房地产应为2年内成交的不动产,最长不超过3年,并且应与待估房地产用途、交易类型相同,且为正常交易。烟台市在确定待开发房地产预期开发价值时规定:商品房的售价要选择相邻或同级别土地不少于3个样点经修正确定。除此外,还对待开发房地产的地下车库()以及中小学校舍、社区管理用房等公共设施用房的建设和销售作了具体规定。


22建安成本

建安成本包括开发成本、前期费用、其他费用等。目前,烟台市进行评估时所依据的上述费用是根据相关部门文件的标准执行的,具体见表1


23管理费用及销售税费

开发管理费和销售税费通常是按照待开发房地产的预期开发价值的一定比例来确定。烟台市的相关规定为:开发管理费,按销售收入的15%计算;营业税、教育费附加、城市维护建设税按销售额的55%计算。


24投资利息

在考虑投资利息时,主要是运用静态计算的方式。在房地产开发的整个周期中,地价款、开发成本、管理费用、营销费用等在房地产开发建设过程中投入的时间是不同的。地价款是开发单位在竞得宗地的国有建设用地使用权时即要支付,计算地价款的利息时以全部预付地价款按整个开发建设周期计算。开发费、管理费及营销费等是随着工程动工开始投入,并随着工程建设进展逐步投入,这部分成本在计算利息时假设为在建设期内均匀投入。烟台市在具体计算利息时依据待建房地产的开发周期,一般宗地建筑面积10m2及以下按2年、10rn2以上按3年计算。按照银行公布的同期贷款利率计算利息。


25开发利润

开发单位的开发利润一般以不动产的预期开发价值或预付投资成本的一定比例计算。烟台市在进行土地评估时以预付投资成本的一定比例计算,一般以开发单位利润在预付成本的10%、15%和20%时分别计算土地价格。


26投资者应负担的税费

该部分费用主要指契税,一般以土地出让金的3%计算。


3影响假设开发法在土地评估结果准确性的因素及改进方向

31待开发不动产是否为最佳利用方式

所谓土地开发利用方式主要包括用途、容积率、建筑密度、建筑规模、建筑高度、建筑形式等。在运用假设开发法评估土地价格时,需要按照估价的合法原则和最高最佳使用原则确定宗地的最佳开发利用方式。


在实践中,确定土地开发利用方式时首先由规划部门出具宗地的规划设计条件,在该条件中包含了宗地开发利用的各种要求。然后由项目单位依据宗地的规划设计条件设计宗地规划方案报规划部门审批,中介机构依据规划设计条件的内容进行地价评估。这样宗地利用是否是最佳开发利用方式就存在一定的局限性。


为避免宗地开发未达到最佳利用方式,可由规划、住建和国土等部门联合确定规戈U设计条件,充分发挥各部门的职能,以达到最佳开发利用土地。


32待开发房地产价值预测是否合理

在确定待开发房地产的预期价格时,需选择相邻或同级别土地多个样点作为参考。实践操作中,会出现缺少土地样点以及相邻或同级别土地样点小区的品质、容积率差异等情况;同时,样点二手房的价格受使用年限、装修程度影响较大,对精确计算比准价格造成了干扰。


国土部门可规范中介评估机构的评估过程,要求其出具的报告中明确所选取的比较案例与待估房地产是否具有可比性,加大样点的数量,并将确定待开发房地产的预期价格的过程详细列入评估报告中。


33建安成本规定是否符合实际

建安成本中的开发成本的多少取决于材料、机器设备和人工3个方面,投入材料的质量、机器设备的使用和人工费的高低直接影响了建安成本的高低。


小区配套包括内部环境改造、绿化、区内公用设施、智能化系统以及除基本市政配套外的相关辅助建设等。小区配套费的高低应取决于待开发小区的规划设计与品质要求。单一的规定各类建筑的建安成本和小区配套费,无法准确反映市场价格变化情况以及开发商的实际投入。


评估时应搜集近几年不同开发项目建筑承包商在土建、安装等工程项目上的中标价,以期能够更合理的确定开发成本。同时,应该根据待开发项目的规划设计方案确定小区配套费标准,将项目的开发品质以及开发商的投入考虑在内。


34利息的计算是否精确

在计算投资利息时,现行做法一般采用静态方式计算,这种方法不考虑房地产投资过程中各项收入、支出发生的时间,而是直接将各项成本、费用相加减,再利用利息计算公式计算出利息。运用静态方式计算利息时,计息期指的是整个开发期,不考虑开发单位预售或是延迟销售的行为。而且在计算过程中,要假设各项成本、费用在整个开发期是均匀投入的。运用静态方式计算利息过程比较简单,但该种方法与现金流量折现法相比不够精确,因此计算出的地价也不够精确。可综合利用多种利息计算方式,排除各种因素产生的误差。


35开发利润率的确定是否合理

房地产行业的利润率普遍高于一般行业。目前,全国大多数城市房地产开发的利润率普遍在10%以上,中高档房地产平均利润率更高。固定的利润率无法客观反映某一宗地开发利润情况。


在确定本区域房地产开发单位利润率的时候应该搜集近几年本区域房地产企业投资成本费用的资料,以此确定同一市场上类似不动产开发项目的平均利润率水平;并根据开发宗地的具体建筑规模、项目类型、开发投资年期的不同,制定更为合理的地价评估利润率标准。


4结语

《国有建设用地使用权出让地价评估技术规范(试行)》规定,出让地价评估,应至少采用两种评估方法],综合运用多种评估方法最终确定待估宗地的价格。假设开发法作为常用的估价方法,操作简便,其主要影响因素——待开发房地产的预期开发价值、建安成本等受市场波动影响较大,相对于基准地价系数修正法等其他评估方法能更及时地反映房地产周期性变化引起的房地产价值变化,有着广泛的应用空间。运用假设开发法评估宗地价格的过程还存在许多不完善的地方,这就要求政府部门、评估机构和土地评估的从业者在实践中不断探索,推动假设开发法在土地评估中的规范运用,从而使土地评估过程更加规范,土地评估结果更加合理。

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